当前柴油机市场的结构特征分析（一）

轻型柴油机由发散增长到集体下行

　　自9年初以来，我国柴油机市场已经走过了5个月的历程，基本上奠定了上半年的总体格局。在这个时期，一方面，国际金融危机继续深度蔓延，另一方面，国家出台了若干汽车产业调整和振兴规划以及相关细则。这些规划、细则发挥作用最直接的领域是轻型柴油机，因此，各大轻型机企业便成为行业关注的重点。但是，从统计数据看，1～份，我国以轻型柴油机为主要产品的几家生产企业走势已经从年初的发散式增长走向趋同，3、份之后集体步入下行通道。从车型的统计数据来看（总质量小于1.8吨的卡车实际上属于微型载货车），在轻型载货车品种中，对于总质量在1.8～3.5吨范围的轻型载货车来说，8年推迟实行国3标准的利好因素已是强弩之末，反倒是高吨位轻卡在去年消化了国Ⅲ标准的利空之后，销量开始上涨。只是在份之后，由于国民经济基本面仍在萎缩之中，各类轻型载货车每月销量比上月涨幅基本上为负数，这说明轻卡市场仍然没有拉动起来。

　　通过对1～份轻卡及轻型柴油机统计数据的分析，可以初步得出如下的结论：

　　1、农业机械是拉动今年春天轻型柴油机增长的主导力量

　　与轻卡的走势不同，轻型柴油机生产企业的销量下降是从或份开始的，即比轻卡整车的下降时间（份）约晚1~2个月。而此时正是三轮农用车、低速载货车换购轻卡给予补贴的开始时间。这个不同寻常的时间差统计出来的产销数据正好说明今年春天轻型柴油机上攻行情的真正拉动力量是“购买农机补贴”而非“换购轻卡补贴”。实际上，1~份，农用三轮车的销量也为负增长，低速载货车只增长了5%。从各柴油机厂监测到的数据表明，轻型柴油机的增长主力是低端小马力单缸、双缸机型，排量在2.5升以下。这些正是配套农业机械的主力柴油机。所以，年初增长很快的全柴、莱动等企业进入份以后，春播结束，农机下乡完成阶段性工作，两家企业也随行业大盘一起步入下降通道。

　　从企业的情况看，规模最大的柴油机企业玉柴集团本部生产的四缸柴油机，只有YC4F排量在3升以下（2.6升），其余均在4升以上，明显偏大，而YC4F是玉柴高端机型，主配轻卡。所以，玉柴1~份销售的小马力柴油机有相当比例是由玉柴在湖北、厦门等外地工厂生产的单缸或双缸柴油机。进入3、份之后，在轻卡与农机市场滑坡的双重影响下，玉柴的下降幅度非常大。而其他企业，如全柴、扬柴、莱动等，配套农机的比例很高，所以，轻卡市场份走低时，这几家企业的柴油机靠农机市场的支撑仍保持了相对平稳的态势。自份之后，农机市场的高潮渐渐消退，莱动、扬柴、全柴等企业的增幅也开始呈下降之势。

　　图表2　9年部分轻型柴油机生产企业销售趋势图(台)

　　图表4　上柴9年及用柴油机产品比例情况